Las hipotecas multidivisas

Ahora llevamos un par de semanas en que el Euribor le ha permitido un respiro a nuestros destrozados bolsillos. A día de hoy se ha colocado en un 5,02% desde el casi 5,4% en que estaba a principios de mes. Aún así, la subida en casi un punto desde principio de años ha dejado a nuestras economías muy maltrechas. Esta subida de los tipos de interés, junto con la desaleración económica tan fuerte que se está produciendo motivó que los bancos estudiaran las formas de mejorar sus ofertas con unos productos que pudieran resultar más rentables para sus clientes, y así, con el paso de los meses, se ha ido haciendo cada vez más popular la hipoteca multidivisa.

¿Qué es la hipoteca multidivisa?

Son préstamos hipotecarios que podemos contratar en una o varias divisas distintas. Ya no tenemos por qué limitarnos a los euros, sino que podemos firmar nuestra hipoteca en yenes, en dólares o en libras, o en varias de ellas, por poner un ejemplo. Al firmarse en otra divisa, el tipo de interés aplicable ya no será el Euribor, sino el Libor (por si os interesa, es el London InterBank Official Rate), es decir, el tipo de interés que los bancos centrales de cada país se aplican entre sí. A este Libor, al igual que ocurre con el Euribor, se le aplica un diferencial que generalmente suele ser más alto que el de una hipoteca normal.

Por otro lado, habremos de tener en cuenta el tipo de cambio de la divisa en cuestión respecto del euro, y la volatilidad que ésta tenga.

¿Cómo funciona?

Debemos tener en cuenta esos dos factores que afectarán a lo largo de su vida a nuestra hipoteca.

– El tipo de interés

Dado que nos aplicarán el Libor del país correspondiente, deberemos buscar un Libor que sea sensiblemente menor que el Euribor si queremos beneficiarnos. Por ejemplo, actualmente, como hemos dicho, el Euribor está al 5,02%. Supongamos que elegimos una hipoteca en yenes. Bien, pues el Libor en yenes se encuentra en estos momentos al 0,93%. Debemos tener en cuenta que en el mejor de los casos, en las hipotecas en euros nos aplicarán un diferencial de 0,3, por lo que ahora mismo nuestra hipoteca en euros estaría en el entorno de 5,02%+0,3= 5,32%, más o menos, en el mejor de los casos. En el caso de las hipotecas multidivisas, el diferencial suele ser más alto y se aplica entre +1 y +2. Pongamos el peor (+2), por lo que en el peor de los casos, el tipo de interés aplicable a una hipoteca en yenes sería del 0,93% + 2 = 2,93%.

No obstante, no debemos olvidar que habremos de haber estudiado la posible evolución que vaya a tener tanto el Euribor como el Libor del país que escojamos, pues por ejemplo, las previsiones actuales son de que el Euribor continúe bajando más.

– La divisa

El segundo factor es la divisa y su volatilidad. Probablemente, sabiendo jugar con ella, será la que más dinero nos haga ahorrar, pero ¡cuidado! porque también es la que más riesgo entraña, pues también puede hacérnoslo perder. Para endeudarnos en una divisa, debemos hacerlo con una que pensemos que su cambio va a descender respecto del euro. De ese modo, la cuota de capital que paguemos cada mes será menor y amortizaremos más capital. Pero cuidado, porque si la jugada nos sale al contrario, y la divisa comienza a revaluarse, entonces nuestra cuota será cada vez más alta, y veremos que nuestra deuda es mayor. y si no, mirad lo que ha ocurrido con las hipotecas que se hayan firmado en yenes en el último mes:

Un ejemplo: en el mes de septiembre 100.000 € eran 16.000.000 de yenes aproximadamente. A fecha de hoy, aproximadamente, 100.000 € son unos 11.700.000 yenes. Es decir, imaginemos que en septiembre nos endeudamos en 100.000 euros, o sea, en 16 millones de yenes. Un mes después queremos devolver el préstamo. Teníamos que devolver 16.000.000 yenes que es lo que nos prestaron, pero ahora el cambio es de 1 € = 117 yenes por lo que si aplicamos el cambio… hemos de devolver aproximadamente 136.000 €. En un mes habríamos tenido una pérdida de 36.000 €.

¿Qué os aconsejamos?

La hipoteca multidivisa es mucho más arriesgada que una hipoteca normal y corriente, pero ya habéis visto que podéis ahorraros o perder mucho dinero por partida doble: por el interés y por la divisa. Generalmente, en la situación actual a través del tipo de interés siempre le ganaremos dinero si elegimos la divisa adecuada. Por contra, el riesgo lo tendremos en la divisa.

1º Si decidís meteros en este tipo de hipoteca, en primer lugar deberéis conocer muy bien el mercado y seguirlo de cerca, o bien dejaros asesorar. Estad siempre pendiente del cambio de divisa, porque una de las ventajas de la hipoteca multidivisa es que podéis cambiar de divisa cuando queráis pagando una pequeña comisión.

2º Si queréis menos riesgo, siempre podéis escoger una divisa que sea menos volátil. Estudiaros la evolución que ha tenido cada divisa en los dos últimos años y así la conoceréis mejor. Por ejemplo, el Franco Suizo ha tenido mucha menos volatilidad que el Yen japonés, por lo que es mucho menos arriesgado contratar en francos suizos.

3º Siempre tenéis la opción de contratar un seguro de cambio, de modo que si tenéis pérdidas por el cambio de divisa, será el seguro el que os cubra las espaldas. El problema es que estos seguros son muy caros, y os pueden comer la teórica rentabilidad que tienen estas hipotecas.

4º Contratad este tipo de hipotecas, preferiblemente, con divisas estables y tipos de interés bajos, y cuando la moneda tenga una perspectiva de devaluación respecto al euro.

5º Aseguráos de que se os permite el cambiar de divisa en cualquier momento.

6º Siempre tenéis la posibilidad de contratar la hipoteca en varias divisas de modo que el riesgo se amortigua entre todas.

Pero sobre todo, SIEMPRE, tened muy claro, que podéis llegar a perder dinero con este tipo de hipoteca.





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